Drawdown é usado para medir a volatilidade e instabilidade de uma estratégia – Entenda

Como você deve saber, o investimento de Renda Variável não só vai acumulando capital ao longo do tempo como também perde capital em alguns períodos. Imagine um investimento que começou com R$ 5 mil, atingiu cotação máxima de R$ 20 mil, caiu para R$ 15 mil e agora está cotado em R$ 18 mil. Como corresponde à maior porcentagem de queda de um investimento após atingir seu valor máximo, – neste caso, de R$ 20 mil para R$ 15 mil – o Drawdown no período foi de 25%.

O Drawdown é usado por investidores atuantes da Bolsa de Valores principalmente para medir o histórico de volatilidade e instabilidade de um investimento e compará-lo com os de outros Ativos. Em teoria, quanto menor for o Drawdown de uma aplicação, mais estável ela é.

O cálculo do Drawdown é feito com a divisão do valor máximo do investimento pelo valor mínimo do investimento e depois subtrair um. Ele pode ser representado pela seguinte fórmula: Drawdown = valor máximo (pico) / valor mínimo (vale) – 1 Muitas vezes causador de pânico entre investidores, o Drawdown é um fenômeno natural na flutuação de valores do mercado de capitais e deve ser encarado como um instrumento de análise para adotar boas estratégias.